Ettevõtte rahandus

Eelarvestamine

Kui ettevõtte planeerimisperioodi üldeesmärgid on paika pandud, on järgmine samm üksikasjaliku tegevuskava - eelarve - koostamine. Terviklik eelarvesüsteem hõlmab kõiki ettevõtte tegevuse aspekte planeerimisperioodil. See võib isegi võimaldada plaanide muutmist, kui seda nõuavad tegurid, mis pole ettevõtte kontrolli all.

Eelarve koostamine on osa kogu ettevõtte planeerimistegevusest, seega peab see algama ettevõtte pikamaa-plaani koostamisega. See plaan sisaldab pikamaa müügiprognoosi, mis nõuab pikamaa-kavaga hõlmatud aastatel toodetavate toodete arvu ja tüüpide kindlaksmääramist. Lühiajalised eelarved koostatakse pikamaaplaani raames. Tavaliselt on eelarve iga üksiku toote ja iga ettevõtte olulise tegevuse jaoks.

Eelarvekontrolli kehtestamine eeldab ettevõtte tegevuse realistlikku mõistmist. Näiteks ostab väike ettevõte rohkem detaile ja kasutab rohkem tööjõudu ja vähem masinaid; suurem ettevõte ostab toorainet ja kasutab lõpptoodete valmistamiseks masinaid. Sellest tulenevalt peaks väiksem ettevõte kavandama suuremaid osi ja tööjõukulude suhteid, samas kui suurem ettevõte peaks kavandama kõrgemaid üldkulude suhteid ja suuremaid investeeringuid põhivarasse. Kui standardid on ebareaalselt kõrged, tekivad pettumused ja pahameel. Kui standardid on põhjendamatult lõdvad, on kulud kontrolli alt väljas, kasumid kannatavad ja töötajate moraal langeb.

Kassa eelarve

Üks peamisi ettevõtte finantsvajaduste prognoosimise meetodeid on kassaeelarve, milles ennustatakse kavandatud toimingute koosmõju ettevõtte rahavoole. Positiivne neto rahavoog tähendab, et ettevõttel on investeerimiseks ülejääke. Kui aga kassaeelarve näitab, et toimingute mahu suurenemine toob kaasa negatiivse rahavoo, on vaja täiendavat rahastamist. Sularaha eelarve näitab seega vajaminevate või saadaolevate rahaliste vahendite suurust kuude kaupa või isegi nädalate kaupa.

Ettevõttel võib olla liigset sularaha mitmel põhjusel. Ettevõtluses on tõenäoliselt hooajalisi või tsüklilisi kõikumisi. Ressursse võib tahtlikult koguda kaitseks paljude võimalike olukordade eest. Kuna suurte sularahakoguste jõude jätmine on raiskamine, üritab finantsjuht leida lühiajalisi investeeringuid hiljem vajalike summade jaoks. Lühiajalisi valitsuse või ettevõtte väärtpabereid saab valida ja tasakaalustada nii, et finantsjuht saavutab ettevõtte finantsseisundile vastavad tähtajad ja riskid.

Saadaolevad arved

Saadaolevad arved on krediidid, mida ettevõte oma klientidele annab. Sellise krediidi maht ja tingimused erinevad ettevõtete ja riikide lõikes; näiteks Ameerika Ühendriikide tootmisettevõtete puhul on nõuete ja müügi suhe vahemikus 8–12 protsenti, mis tähendab keskmist sissenõudmisperioodi umbes üks kuu. Ettevõtte krediidipoliitika aluseks on praktika selles valdkonnas; üldiselt peab ettevõte vastama konkurentide pakutavatele tingimustele. Palju sõltub muidugi konkreetse kliendi krediidivõimest.

Kliendi krediidiriskiks hindamiseks kaalub krediidihaldur, mida võib nimetada viieks Cs väärtuseks